中国银行靠什么赚钱的(中国银行靠什么赚钱快)

要说哪个行业最赚钱,银行说第二,没人敢说第一!
即便是去年在金融让利的大背景下,全国商业银行的总利润也有2万亿!

而2020年,宇宙行工商银行的利润则是3159亿!腾讯才1600亿。所以工行可谓是中国最赚钱的公司,没有之一。

但这么赚钱的银行,却一直遭到投资人的鄙视。

以工行为例,现在的市值是1.68万亿,而它的净资产都有3.05万亿,市净率是0.62。

这就好比一个博士去应聘,只要求3000元的薪水一样。

什么会这样?

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第一,银行的杠杆

银行是负债率极高的行业,工行的负债率达到了91.33%,秒杀恒大

当经济处于繁荣期时,加杠杆可谓爽到极点,非常赚钱。2007年的繁荣,也让工行这样的超大巨头涨了1倍多。

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但当经济衰退时,银行的贷款中就难免会遇到暴雷,坏账率就会大大提升。

所以大家对银行的价格就得打个折扣,以留足安全边际。

第二,净息差降低

银行赚钱主要是靠吃贷款利息和存款利息的差价。

随着利率市场化开启,这个差价就会越来越少。换句话说,贷款利率下降得比存款利率快。

所以银行的利润增速就会越来越慢。大家不看好它就太正常不过了。

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第三,房地产和基建趴窝

银行贷款对象中,房地产和基建绝对是大客户。

而现在房地产被强调控,大搞基建的年代也一去不复返,所以业绩增长会被进一步拖累。

除此之外,这两个行业的信用也存在很大隐患,一旦遭遇破产或者违约,银行的坏账率就会大幅增加。

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第四,中国经济放缓

这是银行银行估值低最大的原因。

企业在看好未来,认为有利可图的情况下才会更愿意借钱扩张。

而现在,企业主们都认为生意不好做,创业的人也越来越少。所以银行的生意就注定好不到哪里去。

经济越是衰退,银行的生意就越难过。

除此之外,由于其他跨界对手的出现,比如股权融资互联网金融等,也会抢银行的生意。

以上四点是银行总被投资者嫌弃的原因。

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银行还有投资价值吗?

既然银行的股价增长性这么差,我们还有没有必要投资银行的股票呢?

这个问题不能简单地问答,得分情况。

1.如果你是一个保守的投资者,那么当银行的股息率高于5%时,就值得买入。

即便股价不涨,你也能在20年以内收回投资。但20年内,股价会不涨吗?这个概率极低。

所以最终你也能取得一个10%左右的年化收益。

2.在其他行业风险非常大时,可以作为避险资产。

既然股价的弹性小,那么即便下跌也不会像其他行业那样悲壮。况且,当其他行业都不好时,银行的估值应该也处于地板上,但银行还有股息分红打底,不怕收不回投资。

3.某些银行的业务实现了转型,比如招行

它的非息收入、非房贷业务收入占比较高,对房贷、基建的依赖小,整体质量更优。所以股价从2009年到现在也涨了8倍,这还没算分红的钱。加上的话,估计有9倍。

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4.当市净率被极度低估时,可以通过定投赚年化20%的收益。

比如现在就是这样一个被极度低估的时候。市净率只有0.65,即便是回到均值0.85,也能有30%的回报,这还没算股息分红。

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此时大多数银行的股息率已经在5%左右了,有股息分红打底,估值又跌无可跌,这个均值回归的钱赚得既安全又确定。

所以通过银行ETF基金对整个行业进行定投,获得年化20%止盈的机会是非常大的。

想知道如何定投银行?关注我!接下来会详细讲到

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